增哥导读:随着“大众化创业,草根创业”新浪潮所带来的创业热情高涨,2014年互联网医疗投融资案例数及融资额也水涨船高。Dr.2在其即将出版的新书《移动医疗那点事》一书中对2010-2014年的有关互联网医疗领域投融资数据做了详细的统计,我们互联网医疗研究院经Dr.2授权对该数据做进一步的分析。

报告要点:

1、投资市场受创业浪潮影响明显,2014 年融资交易最多,共 80 起,A 轮融资 62 例;

2、北京依然是最热门的投资城市;

3、互联网医疗产品服务对象集中在患者;

4、互联网医疗行业 7 大活跃机构;

5、移动医疗应用、医生信息、体检服务、在线问诊、血压分别成为最热门细分领域。

融资交易集中在2014年,互联网医疗成为投资机构的香饽饽

据我们互联网医疗研究院投融资数据库统计,2010-2014YTD 近五年国内互联网医疗创业投资事件 140 起。其中,2010 年融资交易数 5 起,披露融资额 2573.3 万美元;2011 年融资交易数 10 起,披露融资额 2645.8 万美元;2012 年融资交易数 12 起,披露融资额 4258.7 万美元;2013 年融资交易数 33 起,披露融资额 21186 万美元;2014 年融资交易数 80 起,披露融资额 69074.3 万美元。从数据上看,更多投资事件集中在 2014 年,前四年较少,这也反映了互联网医疗自 2013 年开始热起来的市场变化。

其中共有 131 个项目(包含有 31 个项目获得多轮投资)在近五年获得融资,并随着时间获得投资的项目数量累年递增,2013 年到 2014 年增长曲线更为陡峭,这也表明大量的资本在蜂拥入场,我们就接触到多个其他领域的创投基金在 2014 年做重要的战略转移,将更多的精力投入到互联网医疗领域相关的投融资项目上来。

互联网医疗投资主攻A轮

从融资阶段来看,在已公开轮次的交易中,天使轮 44 起,B 轮 18 起,C 轮 12 起,D/E/F 轮平均 1 起。而 A 轮融资事件有 62 起,几乎等于天使轮、B 轮融资交易的总和,投资机构拥挤在狭窄的行业内被迫从后端慢慢向项目的早期过渡。从交易数据上看,风险投资机构对前两轮尤其第一轮融资更为关注。A 轮总融资额拿到近 2.7 亿美元,居第二。C 轮融资额居第一,拿到近 4 亿美元。这笔巨资主要是受丁香园及挂号网在今年夏天分别都获得腾讯共计 1.7 亿美元投资的影响。

融资公司大部分成立在2013年

由近五年的数据显示,融资公司主要集中在 2010 年后,特别是 2013 年成立的企业最多。如果说 2014 是互联网医疗的元年,那 2013 非互联网医疗创业年莫属。

43%的投资项目分布在北京

近五年,互联网医疗投资主要覆盖全国 11 个省市。其中北京市场共发生投资 40 起,占总投资数量的 43%;披露投资额 6658.6 万美元,占总投资额的 31.7%。上海 19 起,占总投资数量的 20%;披露投资额 2295.6 万美元,占总投资额的 10.9%。广东 16 起,占总投资数量的 17%;披露投资额 880.7 万美元,占总投资额的 4.2%。浙江 8 起,占总投资数量的 9%;披露投资额 880.7 万美元,占总投资额的 4.2%。其余投资分别来自:江苏、山东、四川、天津各 2 起,福建、陕西、台湾各 1 起。

服务对象集中在患者

从统计数据来看,互联网医疗产品服务对象主要分为 7 个人群:医疗工作者、患者、普通用户群、孕妇、儿童、老年人、女性,产品服务对象主要在患者,占比 44%。然后是自身并没有患病但对健康关注高的普通用户,占比 27%。针对医疗工作者的占到了 19%,三者之和占到了整个群体的 90%。近 10% 的产品主攻细分人群,比如健康应用大姨吗、美柚主攻女性群体。

互联网医疗活跃的投资机构

在 2010-2014YTD 期间,互联网医疗领域活跃度高的主要有红杉资本中国、经纬中国、软银中国、贝塔斯曼亚洲投资基金、联创策源、险峰华兴、英诺天使基金。其中红杉资本最为活跃,投资时间段也主要集中在 2014 年的夏季,趁着这股热风,燥热了整个互联网医疗圈。其投资项目有杏仁医生、完美诊所、大姨吗、盛诺一家、北京环球佳平医疗。

互联网医疗及健康行业的创业生态

对互联网医疗领域近五年的投融项目,我们主要从产品类别、领域(医疗信息、医疗服务、功能分布、单科领域)5 个方面分析下互联网医疗及健康行业的创业生态。

产品类别——移动医疗应用为主

从投资项目的产品上看,主要涉及到 10 个类别。排名前三的的有移动医疗应用、软硬件结合、移动设备。涉及移动医疗应用类别的产品有 22 个,共计总额 27501.7 万美元。涉及软硬件结合类别的产品有 18 个,共计总额 11746.3 万美元。涉及移动设备类别的产品有 12 个,共计总额 4999.6 万美元。

领域(医疗信息分布)——医生信息为主

根据统计数据显示,医疗信息涉及 6 个部分:资讯、药品信息、医生信息、病例介绍、医院信息、医疗知识。其中,涉及医生信息的有 9 个产品,涉及医院信息的有 7 个产品,涉及资讯类的有 6 个产品,其余部分持平。

领域(医疗服务)——体检服务为主

从近五年投融数据上看,产品涉及的医疗服务领域主要有三个:体检服务、海外医疗服务、老年服务。其中涉及体检服务的产品占到 50%,共计发生融资额 8851.1 万美元。

领域(功能分布)——在线问诊为主

从投资项目领域分布上,产品细分功能涉及有 21 个分类,主要分布在三个领域:在线问诊、预约挂号、运动减肥。涉及在线问诊的产品有 25 个,涉及预约挂号的产品有 11 个,涉及运动减肥的有 10 个。从图表看,除了前三甲差距较大外,其余功能分布较为平衡。

领域(单科领域)——血压为主

投融项目产品涉及的单科领域有 8 个:血压、心脏、肿瘤、血糖、肝病、牙齿、颈椎、耳蜗。从单科领域分布来看,互联网医疗产品主攻慢病管理,这也是由于近年中国慢病患病人群有增无减,创业者和投资机构希望通过这一细分领域切入慢病大市场。

中国互联网医疗投资交易代表

投资机构对互联网医疗热情高涨,从挂号网、春雨医生、丁香园获得大笔投资额就可以看出。

挂号网自 2010 年成立以来共获三轮融资,已公布总规模达 11000 万美元,主要投资机构有腾讯产业共赢基金、晨兴创投、风和投资、Cybernaut 赛伯乐投资。今年丁香园也获得腾讯产业共赢基金 7000 万美元的 C 轮投资;中金资本、春雨掌上医生近年获得如山创投、蓝驰创投、Temasek 淡马锡 5000 万美元的 C 轮融资;其中值得一提的是一款专为女性护理的 App 大姨吗,已获得投资机构四轮融资,总额超过 4000 万美元。

补充:大型投融案例

据我们医疗研究院投融资数据库统计,2010-2014YTD 中国互联网医疗行业披露大型股权案 9 起,披露资金 10.04 亿美元。

其中,东软集团旗下东软医疗和东软熙康获得弘毅投资、CPPIB、高盛、通和、东软控股、协同创新等共计 6.08 亿美元的大笔融资。刷新了国内医疗器械领域与全球互联网医疗、健康管理领域最大单笔融资的纪录,旨在推动医疗设备和健康管理业务可持续成长。

还值得一提的是,今年一月阿里联手云锋基金,对中信集团旗下中信21世纪有限公司进行总额1.7亿美元的战略投资。通过整合,阿里就能在医药领域进行直接销售。

从投融时间上看,交易尽在 2014 年,看来投资机构除了对初创企业的关照,也未放下对老牌企业的眷顾。借用时下流行的一句话说“有钱,任性!”。

附:2010—2014YTD 中国互联网医疗投融资案例:

作者:leah;转载自:36氪